Семинар для предпринимателей с таким названием прошел в Центре «Мой бизнес» Тверской области. Мероприятие организовано группой компаний «Декарт» совместно с Тверским отделением Сбербанка России.

На что обращают внимание финансирующие организации, рассматривая заявки на кредиты? Каковы критерии оценки бизнеса, которыми они руководствуются, что может рассматриваться как стоп-фактор? Как работают механизмы залогов и поручительства? Каковы плюсы и риски рефинансирования? Как воспользоваться микрофинансовой поддержкой малого бизнеса? Эти и другие вопросы подробно освещались спикерами: руководитель направления банковского сектора и финансирования группы компаний «Декарт» Ольга Хилькевич, управляющий партнёр группы компаний «Декарт» Дмитрий Хилькевич, начальник отдела кредитования малого бизнеса Тверского отделения Сбербанка Евгения Бурковская и генеральный директор Фонда содействия предпринимательству Тверской области Ян Салюков.

Кредиторы доверяют и проверяют

Если взглянуть на кредитование глазами финансово-кредитных организаций, мы увидим кропотливый комплексный процесс, включающий в себя полную оценку кредитуемого бизнеса. Методики оценки предприятий, будь то овердрафт, кредит, проектное финансирование, предоставление банковских гарантий, примерно одинаковы. Критерии оценки условно можно разделить на две группы: финансовые и нефинансовые. Перед анализом отчетности специалисты банка определяют максимальный размер кредита, который может быть предоставлен:

по общему правилу, сумма кредита не может превышать половину стоимости собственного капитала заемщика.

Кредит должен обслуживаться из прибыли. Поэтому один из основных финансовых критериев – чистая прибыль потенциального заемщика: в среднем этот показатель составляет 0,7 от прибыли. То есть если, к примеру, сумма взноса по кредиту составляет 70 тысяч рублей, а прибыль – 100 тысяч рублей, это означает, что кредит смело можно выдавать, поскольку имеется запас в размере 30 тысяч рублей, который может использоваться в форс-мажорных случаях.

Банки также анализируют ситуацию с дебиторской и кредиторской задолженностью.  Срок погашения «дебиторки» – три месяца, и если он превышен, банк не учитывает ее сумму при расчете собственного капитала клиента. Что касается фактов просроченной кредиторской задолженности как между взаимосвязанными, так и между сторонними компаниями, то для банка это, как минимум, повод задать клиенту дополнительные вопросы. Ведь просроченность может быть вызвана, например, спецификой бизнеса, длиной его циклов. В этом случае банк может запросить у контрагента-кредитора письменное подтверждение о невостребованности этой задолженности в течение срока кредитования.

Критерий на стыке финансовых и нефинансовых показателей – диверсификация покупателей и поставщиков. Банки выявляют зависимость клиента от какого-то одного контрагента. Доля самого крупного контрагента не должна превышать 50 %. Риски здесь понятны: если это покупатель, то при его потере компания тут же теряет половину генерированной выручки. Подобные же риски несет возможная утрата крупного поставщика. Конечно, этот процент тоже может быть индивидуальным для клиента, если того требует специфика его деятельности.

Теперь о нефинансовых критериях оценки. Для банков принципиальное значение имеет деловая репутация партнера. Она, в свою очередь, складывается из нескольких параметров. Прежде всего, банки изучают кредитную историю компании, характеризующую уровень ее платежной дисциплины. При этом банки относят кредитные истории потенциальных заемщиков к одной из трех категорий: хорошая кредитная история, средняя и негативная. Хорошая кредитная история – это отсутствие просроченных платежей, средняя – если в течение года была допущена одна просрочка до пяти дней. При этом специалисты банков понимают, что причины здесь могут быть, в том числе, чисто технические, например, сбой информационных систем, приведший к несвоевременному списанию денежных средств. Негативная кредитная история – это наличие просрочек, превышающих 5 дней, регулярные просрочки платежей. Еще одним параметром негативной кредитной истории многие банки считают поведение реструктуризации задолженностей компании. Вместе с тем т.н. «ковидные» реструктуризации 2020 – 21 годов не ухудшают кредитную историю.

Существенный нефинансовый показатель – наличие исполнительных производств, судебных решений в отношении клиента. Здесь банку важно оценить, насколько суммы исков существенны для конкретного бизнеса и сможет ли компания в случае проигрыша дела в суде рассчитаться по присужденным выплатам без ущерба для себя. При этом многие банки исходят из того, что сумма, фигурирующая в исполнительных производствах и судебных решениях, не должна превышать половину объема собственного капитала компании за минусом суммы запрашиваемого ею кредита. Кстати, под собственным капиталом банки в данном случае понимают все активы предприятия – основные средства, товарные остатки, дебиторская задолженность и т.д. за минусом всех обязательств компании: кредитные обязательства, займы, кредиторская задолженность.

Поскольку банки оценивают состояние дел клиента в течение длительных периодов, для них важен срок деятельности компании. Анализируется, какая была у него в течение года прибыль, выручка, другие основные показатели, есть ли сезонность бизнеса, имеются ли тенденции к его росту или, наоборот, к спаду, и т.д. Поэтому многие банки устанавливают  требование к минимальному сроку деятельности клиентов, обычно он составляет один год. Но в текущих «ковидных» условиях многие банки позволяют послабления в этом вопросе, подходят к каждой ситуации индивидуально.

Сейчас все кредиты, предоставляемые бизнес-субъектам, являются целевыми: на пополнение оборотных средств, приобретение оборудования, модернизацию и т.д.  Целевое расходование заемных средств – один из основных нефинансовых критериев при кредитовании. И если выясняется, что ранее полученные кредиты были направлены заемщиком на другие нужды, то у банка возникнут резонные сомнения в том, что и новый заем будет использован по назначению. И это нецелевое использование средств может нанести урон организации, негативно сказаться на ее способности вовремя погасить кредит.

Если речь идет об инвестиционном, проектном финансировании, то, как правило, при их реализации является обязательным условием задействование собственных средств клиента. Размер участия рассчитывается индивидуально. Это может быть и 10, и 15, и 20 %. Также, в индивидуальном порядке, рассматриваются условия предоставления отсрочек по платежам в счет погашения таких кредитов.

Помимо перечисленных критериев оценки потенциальных заемщиков, каждый банк учитывает еще целый ряд стоп-факторов, делающих невозможным предоставление кредита. К таковым относятся, например, ограничения по сфере деятельности: банки не кредитуют ломбарды, игорные заведения, в ряде случаев – также посреднические услуги: риэлторские, консалтинговые, диспетчерско-логистические. Стоп-фактором также могут являться существенные ограничения по расчетному счету, значительные задолженности компании перед бюджетом. Здесь банком может быть поставлено условие погасить задолженности до выдачи кредита. В кредите также будет отказано компаниям, имеющим текущую просроченную задолженность.

Но даже при наличии серьезных проблем у клиента банки в иных случаях принимают риски на себя. Здесь задействуются различные инструменты: банк может «зашить» эти риски в процентную ставку по кредиту, а также использовать поручительства либо залоговое обеспечение как дополнительную гарантию выполнения клиентом его обязательств. В залог принимается недвижимость, техника и оборудование, автотранспорт, товарно-материальные ценности.

И кредитор,  и поручитель

Фонд поддержки предпринимательства Тверской области – это микрофинансовая организация предпринимательского финансирования. Она оказывает услуги исключительно субъектам МСБ – ИП и юридическим лицам. Деятельность фонда осуществляется в рамках федерального проекта по поддержке малого и среднего предпринимательства. С этого года клиентами Фонда смогли стать в том числе начинающие предпринимателей, только что открывшие свой бизнес либо проработавшие меньше года.

Один из вариантов обеспечения кредита – это поручительство за клиента от Фонда содействия предпринимательству. Коммерческие банки могут использовать его в качестве поручителя. Фонд поддерживает компании МСБ приоритетных видов деятельности – производственные, сельскохозяйственные, туристические. Фонд может покрыть поручительством до 70 % от суммы кредита, но не более 25 миллионов рублей. Если речь идет о сфере торговли и услуг, цифры составят соответственно: 50 % и 20 млн. рублей. Максимальная сумма предоставления займов с 2018 года составляет 5 миллионов рублей. Этой суммы не всегда достаточно для поддержки клиентов. В таких случаях Фонд направляет их в свои партнерские кредитные организации, предоставляя таким клиентам свое поручительство.

За 13 лет деятельности Фонда было выдано 2 600 млн. рублей в виде займов. А с помощью поручительств Фонда за эти годы в экономику Тверской области в виде выданных предпринимателям кредитов коммерческих банков поступили 9 660 млн. рублей. Если суммировать все полученные за минувшие 13 лет с помощью фонда кредиты и займы, то получится, что за эти годы в экономику региона влито почти 12 млрд. рублей. Займы за это время получили примерно две тысячи субъектов МСБ.  При этом из года в год растет потребность в этой форме поддержки.

Получить заем в Фонде в целом проще, чем взять кредит в банке. Здесь не применяют коэффициентный анализ оборачиваемости средств, ликвидности, платежеспособности. Специалисты фонда по управленческой отчетности смотрят ретроспективу за последние полгода деятельности, и если свободных средств после выплаты налогов достаточно для исполнения ежемесячного платежа по договору займа, это серьезный аргумент в пользу предоставления займа. Затем осуществляется правовой анализ деятельности потенциального заемщика, проверяется, нет ли судимостей по уголовным статьям у руководителей фирмы. Свои риски Фонд компенсирует с помощью механизмов залога и поручительства. Есть у фонда кредитные продукты, где необходимо 100-процентное залоговое обеспечение, есть – где применяется диверсификация. Например, вновь зарегистрированным компаниям, у которых еще нет залоговой базы, кредиты объемом до 500 тысяч рублей предоставляются вовсе без залога, достаточно поручительства. Если заем не превышает миллиона рублей, достаточно 50 % имущественного обеспечения. В отдельных случаях допускаются и поручительства, и залоги, внесенные третьими лицами. При этом залогодатель автоматически становится и поручителем по данной сделке. Предельный срок, на которые предоставляются займы – три года. Все займы Фонда носят целевой характер: инвестиции, пополнение основных и оборотных средств.

Рефинансирование: плюсы и риски

Рефинансирование – одна из наиболее активно рекламируемых сегодня банковских услуг. Это способ погасить текущие обязательства за счет нового кредита. Его используют в основном с целью сэкономить средства, поскольку сейчас многие банки предлагают рефинансирование по более низким ставкам. К тому же это возможность снизить кредитную нагрузку в виде ежемесячного платежа и уменьшить итоговую сумму выплаченных процентов. А также изменить срок выплаты кредита, вывести из-под залога имущество. То есть, выгоды очевидны. Но здесь есть и свои риски, минимизировать которые можно, рассмотрев это предложение в комплексе. Проанализировать предлагаемые банками условия – процентную ставку, дополнительные комиссии, составляющие стоимость кредита, сопоставить эти суммы с расходами по обслуживанию текущего кредита. Но главное – обратить внимание на прописанные в договоре с банком возможности рефинансирования, условия досрочного погашения задолженности. Здесь принципиальный момент – каким образом исчисляется комиссия за досрочное погашение кредита. Кроме того, может требоваться уведомить банк о планируемом досрочном погашении кредита. В договорах также может содержаться пункт о том, что вы без уведомления своего банка не можете привлекать кредитные средства у других банков. Если упустить из виду эти требования, это чревато штрафными санкциями и другими непредвиденными расходами.

Общая рекомендация такова. Принимая решение взять банковский кредит, в первую очередь, следует оценить его стоимость – процентную ставку плюс дополнительные (скрытые) комиссии, также следует обратить внимание на то, как банк работает с клиентами, насколько лоялен к  вам и готов ли на индивидуальный подход.

Подготовил Денис Савельев